Построена в наиболее высокой части города, на Беловштрассе (ныне ул. Спортивная, 5 а), в 1898 г.; предназначалась для регулирования водопроводной системы, введенной в строй в Инстербурге в 1899 г. В нише над главным входом был установлен барельеф с изображением герба города; на шпиле над зубчатым верхом — флюгер в виде всадника в честь Международного конного турнира, проводившегося на ипподроме Инстербурга. Благодаря своеобразию и красоте архитектурных форм башня стала симво­лом города и остается им и поныне.

В августе 1914 г. (когда, в ходе Первой мировой войны, Инстербург неко­торое время был занят русскими войсками), на башне произошел взрыв: по при­казу русских властей, в отсутствие специалистов, рабочие запустили дизельный мотор водопроводной станции. Семеро местных жителей погибли, русский ротмистр был тяжело ранен. Башню отремонтировали. В 1920 г. инстербуржцы установили здесь памятную доску в честь погибших сограждан. В дни штурма города советскими войсками (1945) здание уцелело, хотя, возможно, именно тогда лишилось зубцов. По прошествии времени (не ранее 1960-х гг.) был демон­тирован и флюгер-всадник. Впоследствии сооружение утратило свое прямое предназначение. Некото­рое время в башне находился трансформатор.

В настоящее время здание арендовано местной телерадиокомпанией. Внутренняя его часть подверглась реконструкции для размещения служебных помещений. На верхней площадке смонтировано мощное антенное устройство. Обветшавший и наполовину осыпавшийся герб города дважды (2007, 2008) заменяли новыми копиями.